Unser Nachhaltigkeitsmodell

Der Tareno Global Water Solutions Fund wendet folgende drei Werkzeuge an, um für seine Anleger und Anlegerinnen die nachhaltigsten und gleichzeitig attraktivsten, risikobereinigten Investitionen rund um die Wertschöpfungskette von Wasser zu realisieren.

1. Nachhaltigkeitsfilter

Dieses Negativ-Screening hilft uns dabei, unsere Mindestanforderungen durchzusetzen. Aus einem definierten Anlageuniversum von rund 150 Unternehmen werden all jene ausgeschlossen, die folgende Kriterien nicht erfüllen:

MSCI Abdeckung

Ausschluss von Unternehmen, welche keinen ESG Bericht von MSCI haben.

Geschäftsfelder

Ausschluss von Unternehmen mit Bezug zu folgenden Geschäftsfeldern:

Alkohol oder Tabak

Glücksspiele

Pornographie

Rüstung

Uran- oder Kohleabbau

Fracking

Ölsanden

ESG Kontroversen

Ausschluss von Unternehmen, welche die UN Global Compact Prinzipien nicht erfüllen.

Ausschluss von Unternehmen, welche in schwerwiegende Kontroversen involviert sind (MSCI Red Flag.)

2. ESG Bewertungsmodell

ESG steht für «Environment, Social and Governance».

Die Umwelt-, Sozial- und Governance-Praktiken eines Unternehmens können einen wesentlichen Einfluss auf dessen finanzielle Performance haben. Die Integration von ESG-Kriterien in den Investitionsprozess hilft uns dabei, die dem Unternehmen zugrundeliegenden Risiken und Chancen zu erkennen und gleichzeitig einen positiven Effekt auf Gesellschaft und Umwelt zu erzielen.

Wir haben in Zusammenarbeit mit dem Advisory Board ein proprietäres ESG-Modell entwickelt welches uns hilft, die ESG-Performance aller Unternehmen in unserem Aktienanlageuniversum zu bewerten. Neben unseren fundamentalen und technischen Analysen hilft uns diese Bewertung all jene Unternehmen zu identifizieren, die unserer Meinung nach gute und nachhaltige Geschäftsmodelle haben und die Fähigkeit besitzen, langfristig Wert für Investoren und Investorinnen zu schaffen.

Unser Modell enthält folgende Bewertungskriterien:

  • ESG Scores
  • ESG Momentum Trend
  • CDP Wassermanagement
  • „Water Policy“

 

Für mehr Informationen zu den einzelnen Kriterien wenden Sie sich bitte an unsere ESG Analystin, Katja Ackermann, k.ackermann@tareno.ch.

3. Portfolioüberwachung

Wir überwachen auf vier Ebenen:

  • Stimmrechtsausübung: Als verantwortungsbewusste Aktionäre führen wir unsere Stimmrechte aus. Dies erfolgt gemäss Sustainability Policy von ISS Governance. Den Abstimmungsbericht für das vergangene Jahr finden Sie hier.
  • Gemeinschaftliches Engagement: Darüber hinaus beteiligen wir uns an gemeinschaftlichen Engagement Aktivitäten, welche zum Beispiel durch UNPRI koordiniert werden. Wir konzentrieren uns dabei auf Initiativen oder Aktionärsanträge mit Fokus auf Dimensionen der Nachhaltigkeit und Unternehmensstrategie.
  • Überwachung von Kontroversen: Die ESG-Performance und Kontroversen von allen Unternehmen, in welche der Fonds investiert, werden laufend anhand von automatisierten Warnmeldungen überwacht. So trennen wir uns bei Bedarf von Titeln, die unsere Anforderungen bezüglich Nachhaltigkeit nicht mehr erfüllen.
  • Direkter Dialog: Wir stehen in regelmässigem Austausch mit allen Unternehmen, in die wir investieren. Dabei sprechen wir über die aktuelle Situation betreffend ihrer Nachhaltigkeitsleistungen und wie diese verbessert werden können.
 

Rechtliche Hinweise

Bitte lesen Sie die nachfolgenden, wichtigen rechtlichen Hinweise sowie die Datenschutzerklärung sorgfältig durch. Mit dem Zugriff auf die Webseiten der TARENO AG, International Asset Managers, (nachfolgend TARENO genannt), abrufbar unter www.tareno.ch und www.tareno-golbalwatersoultionsfund.ch (nachfolgend Webseiten genannt), erklären Sie, dass Sie sowohl diese rechtlichen Hinweise als auch die Datenschutzerklärung verstanden haben und damit einverstanden sind.

Zugriffsbeschränkungen/Adressatenkreis

Die Webseiten der TARENO richten sich grundsätzlich an natürliche und juristische Personen sowie Personengesellschaften und Körperschaften mit Wohnsitz bzw. Sitz in der Schweiz. Ausländische Rechtsordnungen können die Publikation oder die Zugriffsmöglichkeit auf die Webseiten der TARENO verbieten. Personen, die solchen Restriktionen unterliegen, dürfen deshalb nicht auf die Webseiten der TARENO zugreifen. Einschränkungen dieser Art kommen insbesondere bei Bürgern der Vereinigten Staaten von Amerika, Grossbritanniens und Japans sowie bei Personen, die in diesen Staaten ihren Wohnsitz haben, zur Anwendung. Im Weiteren weisen wir darauf hin, dass diese Personen durch lokale, auf sie anwendbare Gesetze und andere Erlasse nicht geschützt sind. Es ist Sache jedes Einzelnen, sich bei den dafür zuständigen Stellen oder einem qualifizierten Berater über die ihn betreffenden Restriktionen zu informieren.

Qualifizierte Anleger

Als qualifizierte Anleger im Sinne von Artikel 10 Absatz 3 und 3 bis KAG in Verbindung mit Artikel 6 KKV gelten folgende Anleger:

  • Beaufsichtigte Finanzintermediäre wie Banken, Effektenhändler, Fondsleitungen und Vermögensverwalter kollektiver Kapitalanlagen sowie Zentralbanken, beaufsichtigte Versicherungseinrichtungen, öffentlich-rechtliche Körperschaften und Vorsorgeeinrichtungen mit professioneller Tresorerie, Unternehmen mit professioneller Tresorerie
  • Privatpersonen, welche
  • entweder nachweisen, dass sie (1) aufgrund der persönlichen Ausbildung und der beruflichen Erfahrung oder aufgrund einer vergleichbaren Erfahrung im Finanzsektor über die Kenntnisse verfügt, die notwendig sind, um die Risiken der Anlagen zu verstehen und (2) über ein Vermögen von mindestens 500 000 Franken verfügen
  • oder schriftlich bestätigen, dass sie über ein Vermögen von mindestens 5 Millionen Schweizer Franken verfügen.

Haftungsausschluss

Die in den Webseiten von TARENO enthaltenen Informationen werden „wie besehen“ und „wie verfügbar“ angeboten. TARENO schliesst jegliche Gewährleistung dafür aus, dass der Zugriff auf die Webseiten ohne Unterbrechungen und fehlerfrei verläuft, dass Fehler behoben werden oder dass bei der Benutzung der Webseiten keine Viren oder anderen schädlichen Komponenten übertragen werden.

TARENO schliesst, soweit gesetzlich zulässig, jegliche Haftung für Schäden oder Folgeschäden aus, die sich aus der Benutzung oder dem Zugriff auf die Informationen der Webseiten oder auf Links zu Webseiten Dritter (beziehungsweise aus der Unmöglichkeit der Benutzung/des Zugriffs) ergeben. Es wird zudem keine (weder explizite noch implizite) Zusicherung oder Gewährleistung für die Genauigkeit, Zuverlässigkeit, Vollständigkeit oder Richtigkeit der präsentierten Informationen oder angebotenen Funktionen übernommen. Dieser Haftungsausschluss gilt auch für Schäden oder Folgeschäden, die darauf zurückzuführen sind, dass Dritte die Webseiten manipuliert haben.

Risikoaufklärung

Die Benutzer dieser Webseiten sind aufgefordert, sich mit der Broschüre „Besondere Risiken im Effektenhandel“ (PDF) über die Risiken im Wertschriftenhandel zu informieren. Des Weiteren sei für eine detaillierte Risikobeschreibung auf allfällige Prospekte verwiesen. Wir machen den Anleger darauf aufmerksam, dass vergangene Wertentwicklungen kein Garant für Erfolge in der Zukunft sind. Aufgrund der möglichen Wertschwankungen, dem das investierte Kapital unterliegen kann, ist es möglich, dass der Anleger sein anfänglich eingesetztes Kapital nicht zurückerhält. Werden Anlagen in fremden Währungen getätigt, unterliegen diese zudem Währungsschwankungen.
In jedem Fall sollten Sie keine Wertschriftengeschäfte tätigen, ohne die damit verbundenen Risiken genau zu kennen und sich ein Bild über die finanzielle Tragbarkeit der substantiellen Verlustrisiken gemacht zu haben. Wir empfehlen Ihnen insbesondere, keine Anlagen ohne professionelle Beratung zu tätigen.

Weder Aufforderung noch Angebot

Die auf den Webseiten der TARENO publizierten Informationen und Meinungen stellen weder eine Einladung zur Offertstellung noch eine Aufforderung oder ein Angebot zum Kauf bzw. Verkauf von Wertschriften oder anderen Anlage- bzw. Finanzprodukten dar und sind auch nicht als Aufforderung oder Angebot zur Tätigung sonstiger Transaktionen zu verstehen. Sie dienen lediglich der Information. Die auf den Webseiten der TARENO zur Verfügung stehenden Informationen und Meinungen sind nicht als Empfehlungen oder Entscheidungshilfen für die Anlage- und sonstige Entscheide des Anlegers zu verstehen und haben in keiner Weise Beratungscharakter.
Der Anleger ist aufgerufen, sich unbedingt von seinem Kundenbetreuer beraten zu lassen, selbständig Abklärungen zu treffen und sich weiterführend zu informieren, bevor er seine Anlageentscheidung trifft.

Keine Aufträge

TARENO hält ausdrücklich fest, dass sie nicht verpflichtet ist, allfällige Aufträge, Widerrufe von Aufträgen, Ermächtigungen für geschäftliche Vorgänge, oder andere rechtsgestaltende Erklärungen, die gegebenenfalls über die Webseiten übermittelt werden, anzunehmen, auszuführen beziehungsweise zu akzeptieren.

Externe Links

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Immaterialgüterrechte

Alle Urheber- und anderen Rechte am gesamten Inhalt der Webseiten der TARENO bleiben der TARENO vorbehalten. Das Ausdrucken oder Herunterladen von Seiten ist – unter Berücksichtig der Bestimmungen des nächsten Abschnitts betreffend „Morningstar“ – unter vollständiger Quellenangabe gestattet.

Sämtliche durch Morningstar Schweiz GmbH (Overall Rating) veröffentlichten Informationen: (1) sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt (2) dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden und (3) deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Wertentwicklungen in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Sustainability Rating per [31.06.2016]. Sustainalytics liefert die Analysen auf Unternehmensebene, die in die Berechnung des Morningstar Sustainability Score einfließen.

Steuern

Für die steuergesetzlichen Vorschriften am Steuerdomizil des Anlegers bezüglich dem Halten bzw. Kaufen oder Verkaufen von Effekten und anderen Anlageprodukten und den damit verbundenen Auswirkungen auf die Besteuerung wollen sich die Anleger bitte an ihren Steuerberater wenden.

Änderungsvorbehalt

Sämtliche Inhalte der Webseiten können zu jeder Zeit und ohne Ankündigung geändert werden.

Anwendbares Recht und Gerichtsstand

Der Zugang zur und die Benutzung der Webseiten sowie die vorliegenden rechtlichen Hinweise unterstehen ausschliesslich materiellem schweizerischem Recht. Ausschliesslicher Gerichtsstand ist Zürich, Schweiz.

Sicherheit und Schutz der Privatsphäre

Zur Sicherheit und zum Schutz Ihrer Privatsphäre auf unseren Webseiten fassen wir im Folgenden den Umgang mit den Benutzerdaten der Besucher unserer Webseiten zusammen. Beachten Sie die in diesem Zusammenhang geltende Datenschutzerklärung.

Persönliche Angaben

Um die Webseiten der TARENO AG, International Asset Managers (nachfolgend TARENO genannt) zu benützen, ist keine Eingabe von persönlichen Angaben notwendig. Eine Ausnahme bildet die Kontaktnahme mit der TARENO mittels elektronischem Kontaktformular.

Kontakt mittels Internet und E-Mail

TARENO macht die Benutzer ihrer Webseiten darauf aufmerksam, dass die Verwendung von E-Mails und elektronischen Formularen gewisse Gefahren mit sich bringt. Das Senden von E-Mails an die TARENO erfolgt ohne Verschlüsselung, das gleiche gilt für Daten, die via Kontaktformulare gesendet werden. Die elektronisch übermittelten Daten können somit unter Umständen von Dritten eingesehen und verändert werden und die TARENO kann als Empfängerin identifiziert werden. Demzufolge können entsprechende Rückschlüsse auf die Beziehung des Benutzers zur TARENO gezogen werden Wir empfehlen Ihnen dringend, vertrauliche Informationen wie Kundendaten oder Aufträge nicht mit diesen Medien zu übermitteln.

Nutzung von persönlichen Angaben

Wir nutzen Ihre persönlichen Angaben ausschliesslich, um Ihnen Informationen zur Verfügung zu stellen, welche Sie angefordert haben und welche Sie interessieren könnten. Es werden keine persönlichen Angaben an Organisationen ausserhalb der TARENO weitergegeben.

Europäisches Transparenz-Logo für Nachhaltigkeitsfonds

Das Europäische Transparenz-Logo für Nachhaltigkeitsfonds kennzeichnet, dass die Tareno AG sich verpflichtet, korrekt, angemessen und rechtzeitig Informationen zur Verfügung zu stellen, um Interessierten, insbesondere Kunden, die Möglichkeit zu geben, die Ansätze und Methoden der nachhaltigen Geldanlage des jeweiligen Fonds nachzuvollziehen. Ausführliche Informationen über die Europäischen Transparenzleitlinien finden Sie unter www.eurosif.org. Informationen über die Nachhaltige Anlagepolitik und ihre Umsetzung des Tareno Global Water Solutions Fund finden Sie unter: www.tareno-globalwatersolutionsfund.ch. Die Transparenzleitlinien werden gemanagt von Eurosif, einer unabhängigen Organisation. Das Europäische SRI Transparenz-Logo steht für die oben beschriebene Verpflichtung des Fondsmanagers. Es ist nicht als Befürwortung eines bestimmten Unternehmens, einer Organisation oder Einzelperson zu verstehen.

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